evaluating the success of investment program

1. 关于6%的收益率是归进Goal achievement还是Goal performance

• 6%的收益率是同Capital sufficiency analysis算出来的，这是属于Goal achievement。通常投资前期通过analysis算出预期回报，然后拿实际汇报和其相比，这个就属于Goal achievement。同学请看下面基础班讲义：

• 同时6%也可以归入Goal achievement下，因为6%可以算成一个benchmark，去对比实际回报率。同学请看下面基础班讲义：（我个人更倾向把实际return大于6%这一证据归为Goal achievement）

2. 关于process consistency 这块怎么说比较好

• 这一块主要看投资过程是否与投资者所要求的投资过程是否一致。
• 同学不要只看单个词语，答案里所说的ongoing是指Zik的投资过程，与和客户所商量的是一致的。所以这里指process consistency。
• 而我们的讲义里说的ongoing是指财富经理关注的是整个长期ongoing的投资目标，而并非短期收益。所以这里更倾向目标，则指goal achievement。