老师这个是经典题里的，我想问一下，PMT的处理，基础讲义里说了就是按照先付年金来处理的，为了和保费统一起来，那么真实情况是不是这个PMT应该发生在每一年的年末？其实是一个15年的PMT的后付年金才对，为了简便所以按照先付来算了，但是如果题目中确切的说了这个PMT是end of annual year（比如说工资和expense都是发生在end of year），那也是要按照先付年金来算吗？题目只要不明确点明按照后附来算那都是默认先付，不管如何描述PMT，对吗？谢谢！
王暄_品职助教 · 2021年03月30日
1. 139,063代表【每一年、税前、这个家庭为了弥补Bradley的死亡而需要的钱】，所以我们可以理解成是一个expense
2. 其实根据协会的套路，通常来说现金流的流入、流出全部算在年末，所以是后付年金。所以你理解的对，其实这些PMT发生在年末。
3. 但是本题是为了将139,063折现，计算一个现值，以便于知道还需要买多少保险才够cover将来。所以在折现的过程中，为了保持与保险premium的结构相同，于是变成了先付
4. 在我的记忆中，但凡类似本题这种这算保险现值题目，几乎都要算成先付年金的形式。（例如原版书课后题R32,#17，其中计算【olivia's living expense、children's living expense,、olivia's income】时，尽管这三种现金流是明确先发生在年末的，但还是按照先付年金的形式计算。所以记住，在这种题型的时候【计算additional insurance】，几乎都是按照先付年金的形式来算。
5. 但是如果题目中确切的说了这个PMT是end of annual year（比如说工资和expense都是发生在end of year）--> 关于你这个问题，我先明确的告诉你，在【计算additional insurance】这种题目中，几乎不会出现，因为据我的经验，还没遇见过:) 在其他形式的计算题中出现的话，那就按照要求，让你后付就后付。