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yuqijeffery · 2021年03月14日

请问为什么直接乘就可以？

  1. CFA I
  2. Fixed Income

NO.PZ2016031002000051

问题如下：

Assuming that the yield falls by 90 basis points, what's the percentage of the price change of a bond with a modified duration of 9.6?

选项：

A.

10.67%.

B.

-8.64%.

C.

8.64%.

解释：

C is correct.

Correct answer:

(-9.6)x (-0.90%)=8.64%

Incorrect answer:

9.6x (-0.90%)= -8.64%

(-9.6)/ (-0.90%)=10.67%

请问为什么直接乘就可以？

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1 个答案

吴昊_品职助教 · 2021年03月14日

嗨，努力学习的PZer你好：


同学你好：

根据公式：△P= - duration*△y= - 9.6*(-0.9%)=8.64%，注意yield falls by 90 basis points，利率下降了0.9%，所以△y这里是-0.9%，duration=9.6，代入公式即可。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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NO.PZ2016031002000051 问题如下 Assuming ththe yielfalls 90 basis points, what's the percentage of the prichange of a bonwith a mofieration of 9.6? A.10.67%. B.-8.64%. C.8.64%. C is correct.考点ration解析本题中利率下降了90bps，即下降了0.9%，所以△y为 -0.9%，ration为9.6，代入公式即可△P/P= - ration × △y= - 9.6 × (-0.9%)=8.64%，故C正确。 如题

2023-02-18 16:13 1 · 回答

-8.64%. 8.64%. C is correct. Correanswer: (-9.6)x (-0.90%)=8.64% Incorreanswer: 9.6x (-0.90%)= -8.64% (-9.6)/ (-0.90%)=10.67% mofieration=macaulration/(1+r)这道题不理解

2020-07-31 19:16 3 · 回答

我就想问一下，ration一般指的都是mofieration是么

2019-11-01 09:05 2 · 回答

解题时，请问如何排除mofieration的影响？很容易代入mofieration的公式里，最后算出macaulay公式久期

2019-10-26 12:38 1 · 回答