衍生品经典题补充 R16的1.2

嗨，努力学习的PZer你好：

嘿同学你好~

哈哈哈，的确你的计算结果和正确的结果分别只差了1，当然也可能是因为你计算的过程和正确步骤下的计算过程都有四舍五入的情况，也是够巧合的啦。

但是呢，你的这种计算方法是不正确的哈~以equity头寸为例，首先呢这182million其实可以分两部分（154m+28m），这两部分分别用βt *S =βs *S +Nf *βf *F这个公式来求解需要的Nf（当然这两部分的βt是不一样的哈）。154m还是我们想要保留的equity头寸，但是28m可不是还可以作为equity头寸存在的了呀~因为按照题目给到的表格，目标的股票和债券头寸的金额与当前的金额时不一样的，差的28m必须要从股票头寸变成债券头寸才行的。可不能还在计算需要多少equity futures的公式（βt *S =βs *S +Nf *βf *F）里滥竽充数啦~

然后还是按照正确的方法来计算，这部分用futures做AA的知识还是很重要的，掌握老师讲解的思路，保证计算的准确性就没有问题了。希望能解答你的疑问，加油加油~~

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！