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Edwin · 2021年03月13日

Reading 35 -視頻 Arbitrage-Free Framework(2)

老師說的Discount margin 有什麼用?

一開始是說 benchmark + 0.5% 折現 (Floater)


DM 是什麼時後用?

1 个答案

WallE_品职答疑助手 · 2021年03月14日

嗨,从没放弃的小努力你好:


Discount margin主要是针对于浮动利率的债券,是加在分母也就是折现率上的。


就跟固定债券的利率+credit spread的功效一致。浮动利率债券的benchmark rate+ DM就能反映信用风险。您也可以简单的理解为功效一样叫法不同。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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