问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
请问老师，这里的flat yield curve就是指的spot curve?好像并没有明确说出？
NO.PZ2018123101000015 问题如下 A four-yecorporate bonwith a 7% coupon ha Z-spreof 200 bps. Assume a flyielcurve with interest rate for all maturities of 5% anannucompounng. The bonwill most likely sell: close to p a premium to par. a scount to p A is correct.考点Z-sprea念解析已知这个公司债的Z-sprea200bps，且所有期限的Spot rate是5%，因此可以知道公司债的折现率为2%+5%=7%；发现该折现率等于公司债的Coupon rate，因此该债权是平价出售的。 债券复利增长5%，不应该折价发行吗，老师求解
老师请问为什么这里可以直接用flyielcurve计算？谢谢老师！我的理解是1）Z-sprea用spot yielcurve求2）FlYielCurve 也就是YTM = 5%3）通常spot yielcurve都是upwar= Benchmark Spot Rate 5%4) Corporate BonSpot Rate = Z spre+ Benchmark Spot Rate 7%= scount
