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溪 · 2020年11月29日

固收教材R19的课后题25

portfolio 2的money duration小于负债端的money duration,怎么还能选port 2?
1 个答案

WallE_品职答疑助手 · 2020年11月30日

同学您好,

当一个Money duration的数字很大的时候,比如这一题,上百万,就最后几个数字不一样的时候我们可以认为其实相等的。或者至少不能以这个因数作为先决判断的条件来牌除这个选项。

因此我们还要看convexity等其它条件,而这一题正是用convexity来排除的。B选项满足且尽量小。

同学也不用担心,考试的时候题目的条件应该会给的更明显一些,也比较容易判断和识别。

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