partb 是什么意思

嗨，从没放弃的小努力你好：

B：让你给出两点改变的建议使得AR降低，并解释原因。

降低AR其实就是提高组合和benchmark之间的相关性，因为组合和benchmark长得越像，AR越低。而benchmark是分散化最好的portfolio，那么组合只有投资的越分散才会越像benchmark。有了这个思路我们再看题干：

（1）AS很大是因为组合large relative bets on different sectors，赌行业也就是组合投资行业比较集中，看好哪个行业就集中投资在哪个行业，因此想要组合越像benchmark，那么就增加行业投资的分散度：increase the sector diversification of the portfolio

（2）只投了35只股票，说明从选股层面也过于集中了。要增加个股的分散化程度也就是多投资一些股票：reduce the level of security concentration in the portfolio

-------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！