财务

2019-A-AM-18
- 考察的知识点是 Multinational Operations and Effective Tax Rate，基础班讲义 P209
- 题干的背景是，公司有两个目标：通过降低等价税率降低总的税收成本；降低报告在损益表中的 foreign exchange gains and losses。问哪个选项，可以完成公司至少一个目标
- B 选项是增加在美国的零售店个数，相当于增加美国子公司的利润。首先不会降低 foreign exchange gains and loss，因为独立经营，所以并表时，是报告在资产负债表的 OCI 中，不会达到第二个目标；其次美国的税率高过了母公司的税率，所以提升美国子公司的利润，会提升整个集团公司的税率
- C 选项是对冲欧元区子公司的 net asset position，相当于是对对冲汇率风险。因为欧元区子公司，同美国子公司，都是独立经营，所以使用 current rate method 转换，损益表中，不反映 foreign exchange gains and loss
- A 选项是对的，提高价格，相当于增加 Anart 的利润。因为子公司所在国家的税率是最低的，所以增加税率比较低的地区的利润，可以降低整个集团公司实际承担的平均税率，达成了其中一个目标

2019-A-PM-29
- 考察的知识点是 Accounting for Other Post-employment Benefits，基础班讲义 P139
- Health care trend rate 对企业 obligation 的影响和 compensation growth rate 的影响类似。一般来说，假设的短期 health care 的增长率要高于长期，长期是会趋于平稳的。三种情况下的 health care 的 Benefit obligation 会变低:
1) 短期的增长率降低
2) 长期的增长率降低
3) 短期到长期所用的时间缩短
- 从题目可以看出 E 公司短期的 health care cost 增长率更高，这会导致其 Benefit obligation 更高
- E 公司 health care 的增长从短期阶段到长期阶段需要更长的时间（10年＞8年），所以会导致 E 公司的 Benefit obligation 更高。所以 A、C 都不对
- E 公司的长期 health care cost 增长率更低，那么其 Benefit obligation 就更低。所以选 B

2019-B-AM-4
- 除了看百分比，还要看体量哈。举个极端的例子 (数字为虚构)：某年中国 GDP 同比增长 7%，其中北京 GDP 增长 6%，一个四线小城市 GDP 增长 100%。问你哪个城市的 GDP 的增长对中国 GDP 增长贡献更大

2019-B-PM-5
- 考察的知识点是 equity method 下，进行减值测试的条件
- 企业是在有减值迹象的时候才进行减值测试进而确定减值金额，equity method 下，企业并不看重被投资公司短期股价的涨跌
- 减值迹象之一是有证据表明出现某种事件导致被投资公司未来现金流减少并且金额可以可靠计量
- F 说的第一句话表明 E 公司还能够将分红维持在以前的水平，虽然 E 公司养老金运营出现了问题，但是并没有影响其未来的现金流，因此不用减值
- 解析中有两句话，写的比较好，可以当作结论
- "Under IFRS, there must be objective evidence of impairment as a result of one or more events after the initial recognition that have an effect on the investment’s future cash flows and that can be reliably measured."
- "If the investment’s fair market value is below its carrying (book) value and the decline is deemed other than temporary, an impairment loss must be recognized."

建议
- 为了大家得到更及时，更有效的回复，建议亲：每帖对应一道题目、一个考点或者一个问题