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Churning · 2020年11月19日

老师 问下这道题如何理解 为啥选C

1 个答案
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Debrah_品职答疑助手 · 2020年11月20日

嗨,努力学习的PZer你好:


Rodriguez同学在为自己的客户和为自己的账户进行交易的时候,都只使用(Exclusively,排他性的使用)Hon的席位下单。而Hon呢,总是给Rodriguez的个人账户更优惠的价格,甚至是优于给R同学的客户账户进行交易的价格。而且不管Rodriguez个人账户是在客户之前或之后进行交易,都会发生这种情况。

题目问,为了遵守CFA协会的道德规范,R同学最不可能做什么。

A选项:取消Hon排他性的安排,就是未来也用其他的broker下单。这是OK的

B选项:先交易客户账户,再交易自己的账户。这个也是ok的,因为准则要求,客户的交易应该优先于个人账户的交易。Priority of Transaction

C选项: 所有交易账户都是统一的平均交易价格。这个是违反了对客户的忠诚。因为R同学有责任为客户寻找最低的价格,而不是平均价格。


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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!


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