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Jane Z · 2020年11月17日

问一道题:NO.PZ2015121801000066

问题如下:

An analyst has made the following return projections for each of three possible outcomes with an equal likelihood of occurrence:

Which pair of assets is perfectly negatively correlated?

选项:

A.

Asset 1 and Asset 2.

B.

Asset 1 and Asset 3.

C.

Asset 2 and Asset 3.

解释:

C is correct.

Asset 2 and Asset 3 have returns that are the same for Outcome 2, but the exact opposite returns for Outcome 1 and Outcome 3; therefore, because they move in opposite directions at the same magnitude, they are perfectly negatively correlated.

我看到之前的解答里,最近的说相关系数没办法求出来,只能定性判断,另外的解答里又给了求解相关系数以及怎么按计算器的答案,请问到底以哪个为准?能否统一一下?

1 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2020年11月17日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学你好,是这样的,这个题目是从ABC三个选项直接分析会比较简单。如果一组数据逐渐变大,同时另一组数据逐渐变小,那么这两组数据相关性就是负的。观察表格中的数字,比较明显可以看出的是资产2和资产3的收益率是完全负相关的,因为在outcome 1时,资产2的收益率达到最高(12%),这时资产3的收益率达到最低(0%);而在outcome 3时,资产2的收益率达到最低(0%),这时资产3的收益率达到最高(12%)

不过也看了其他老师的解答,确实是可以用计算器算出来,但是相对来说会复杂很多,解析过程如下

以A选项资产1、资产2的收益率相关性系数计算为例,打开金融计算器:[2nd][7]进入data模式,依次输入X01=12,Y01=12;X02=0,Y02=6;X03=6,Y03=0,然后[2nd][8]进入STAT模式,一直按下箭头,直到屏幕出现r=,算出来是0.5。说明两组数据的相关性系数=0.5。同理,可以计算出资产1、资产3收益率的相关性系数为-0.5,资产2、资产3收益率的相关性系数为-1


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!