老师，针对2020的Q7有一些问题想明确下：
A 关于cash flow not requied rebalance这点，是否可以这样理解：应为duration matching的其中一个条件是Macauly duation=liabiltiy due date（即assets 与liability的macaulay duration要一致），当收益率曲线变动时，A与L的duration就变化了，所以要常常rebalance。以上的理解是否正确？
C i）为何要使用sell converxity的 strategy，同样，buy and hold、riding the yield curve及carry trade都可以，都是在stable yield curve的策略，我在回答的时候说用riding the yield curve，因为题目强调了income over price appreciation，riding the yiled curve抓住的是incomoe yield 及 coupon Reinvesmtent return来赚取收益。请老师再讲下为何用sell converxity的strategy？
F ii）理解effective duration衡量的是interest rate risk，但是OAS衡量的为何是credit risk，我理解也是interst rate risk吧？根据本章内容，credit risk应该由I/G spread 来衡量吧。请老师再解释下。
F iv）我在回答时，写成 credit loss=P*L=0.5%*0.7=0.35%, 而答案是0.5%*70%=35%，从符号来看，答案已经是%^2了，所以是否答案和老师的讲解有问题，应该是0.35%？
谢谢。
