衍生品经典题第10页5.2关于 yen/$的题与基础班51页example卖欧元买英镑的solution 2，老师，为什么这两道题解题的方法不一样？
分着看我都理解，但是为什么经典题10页5.2不能用112-112.1然后再除以美元的无风险利率？为什么基础班不能用0.78/1.0065^2/12 -0.85/1.0045^2/12?
感觉题干一样，但为什么方法完全不同？
xiaowan_品职助教 · 2020年10月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，
这类题目是有两种方法可以做的，就拿经典题5.2为例，可以看到李老师讲解的方法和答案解析所给的就是两种方法，答案解析中的方法就和基础班课件上例题的方法是一样的。
李老师的方法是：112/(1+0.03%)^0.25 - 112.1/(1-0.02%)^0.25
答案解析的方法是先求出current no-arbitrage forward price，再用重新定价法，把两步整合到一起就是：
[112 - 112.1(1-0.02%)^0.25/(1+0.03%)^0.25]/(1-0.02%)^0.25，整理出来是一样的。
讲义上例题采用第二种方法是因为第一个小问要求forward price，这个结果可以直接用在重新定价法中。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！