YueReggy · 2020年10月20日

为什么C选项考点不是convexity

1. CFA III
2. Fixed Income

原版书习题课，Reading19 practice problem 1-8中的第四题，当时我纠结在B和C选项中。对于C选项，portfolio B convexity更小，convexity不是起到涨多跌少的保护作用吗Convexity越小。所以less protection from yield curve shifts. 烦请老师分析这个角度为什么不对，我第一反应就是这个。