maggie_品职助教 · 2020年10月13日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个就是咱们二级权益学的多因素模型啊，咱们直接用最简单的FFM来解释（请看二级权益讲义的截图）：请看size因子，如果回归结果出来是正的，那么说明该公司是小公司，如果回归得到贝塔是负的，说明该公司是大公司。那根据你截图表格，四个因子回归模型，size因子得到的收益是正的0.02%，说明它是小公司，因此small cap bias。
而你看罗素1000这个指数根据回归可以看出它投的股票是偏向大盘股的（-0.04%），完全符合它的设定：罗素1000指数主要追踪1,000家在美国交易市场中市值最大的公司。
-------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
