information ratio optimal portfolios公式里各项代表什么？

同学你好，

公式1 SR平方=SR(B)平方+IR平方：这里的SR指的是有风险资产和benchmark形成的新组合的SR吧？IR指的是上述有风险资产自己的IR吧？---------正确

公式2 阿尔法组合的方差=benmark风险的方差平方+有风险资产的方差平方：这里对应的是有风险资产+benchmark组合的新风险=benchmark风险+风险资产自己的风险---------正确

公式3 optimal amount of active risk公式中αA指的组合的风险还是风险资产自己的风险？IR应该是风险资产自己的IR对吧，但是αA指的是组合还是风险资产自己呢？---------这个公式是在求一个风险资产和benchmark资产相组合，得到的新组合的最优风险。以经典题3.3为例，原有一个组合，它的风险是σA，也就是你说的“风险资产自己的风险”，这个σA=8.0%。然后拿这个组合和benchmark组成一个新的组合，这个新的组合的最优风险就不是σA=8.0%了，而是σA星，算出来是8.11%，这个是新组合的风险。

3.3理解到这里就可以了。已经解完了。以上是需要掌握的。

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3.3后面的那个公式是你写的公式2的应用，目的是要求这个新组合和benchmark再相组合的一个portfolio的方差。所以这个portfolio的方差等于benchmark的方差（根据表格，是18%）+新组合的active risk的平方（刚刚求出来这个新组合的active risk，σA星是8.11%）。这个了解就可以，一般题目不会这么翻来覆去的考。