开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

圣灵霜子 · 2020年09月23日

为什么short stock的profit/loss是S0-St？

  1. CFA III
  2. Derivative
short stock，相当于0时刻借入股票卖空，获得S0，t时刻还券，支付市价St。这个profit（loss）应该是S0*(1+rf)^t - St呀？ 为什么老师说是S0-St，并且以此为基础推导出合成的put的X应当等于S0？
添加评论
1 个答案
已采纳答案

xiaowan_品职助教 · 2020年09月24日

嗨，努力学习的PZer你好：


同学你好，

你说的是cash-and-carry arbitrage所获得的profit，操作过程要求获得S0后要拿这S0再去做收益率为r的投资，例如买国债。单纯只卖空股票是不会产生无风险收益的。


-------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！


  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 334

    浏览
相关问题