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势要通过CFA的美少女 · 2020年09月19日

问一道题:NO.PZ2020010334000017 [ CPA ]

问题如下:

对于以股票为标的资产的期权,下列各项中,能够导致欧式看涨期权和美式看涨期权价值上升的是( )。

选项:

A. 期权有效期内预计发放的红利增加

B. 股票价格波动率增加

C. 股票市场价格上升

D. 无风险利率降低

解释:

答案:BC

考点:期权价值影响因素

期权有效期内预计发放的红利增加,预计股价下降,欧式和美式看涨期权价值都降低,选项A错误。

股票价格波动率增加,美式期权、欧式期权、看涨期权和看跌期权的价值都增加,选项B正确。

股票市场价格上升,欧式和美式看涨期权价值都增加,选项C正确。

无风险利率降低,欧式和美式看涨期权价值都降低,选项D错误。

C选项股票价格上升,看涨期权s-x价值上升,看跌期权x-s价值下降呀,所以才c应该不对吧
1 个答案

Olive_品职助教 · 2020年09月19日

嗨,爱思考的PZer你好:


这道题问的都是看涨期权,我这里看到的并没有提到看跌期权的价值哦。

股票价格上升,看涨期权价值会上升,选项C正确。


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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!


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