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Ruthlessbaby · 2020年09月18日

问一道题:NO.PZ201604030300004205 第5小题 [ CFA III ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下:

5. Does Nano’s draft compliance policy statement conform to the CFA Institute Code and Standards with respect to:

选项:

suitability of investments?
disclosures of conflicts?

A.

No
No

B.

No
Yes

C.

Yes
No

解释:

A is correct.

By placing all clients in one of the two specialized portfolios it operates, Markoe Advisors is not giving adequate consideration to the individual needs, circumstances, and objectives of each client as required by the Standards. In addition, the Standards require that members and candidates disclose all actual and potential conflicts of interest, not just those that relate to current portfolio holdings.

这道题讲的是什么意思?能帮忙解释一下吗?谢谢
1 个答案

王暄_品职助教 · 2020年09月19日

嗨,爱思考的PZer你好:


这题问的是Nano的草稿中,关于suitability of investments和disclosures of conflicts这两部是否符合CFA准则。也就是下图这两段里的内容是否如何CFA准则

关于Suitability这段,这里说把每位客户分到公司的两个portfolio的其中之一。这明显就是不合适的,应该为每位客户根据自身的状况制定个性化的portfolio,而不是把现有的portfolio分给他们。后面那句再怎么解释这个portfolio有多广泛也没用,这样就是不合适。

关于Disclosures这段, CFA准则要求我们要披露所有的,无论actual or potential的利益冲突,而这段里只说了要披露关于current portfolio holdings的利益冲突,这是不够的


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