您好，上图是外汇经典题讲义第7页3.1题，画红线的地方不明白？如果currency alpha和组合中的股票债券高度相关，两者同时上涨，不是可以增加组合价值吗？从风险角度看，两者正相关会增加风险，可是题目问的是增加价值啊？两者如果正相关不是可以增加价值吗？
xiaowan_品职助教 · 2020年09月13日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，
首先我认为这个题选C是没错的，我们在组合中加入currency alpha，最佳状态是希望其他资产表现不佳甚至平平时可以在currency的部分产生收益，如果相关性过高，那么其实这个currency 部分是没有意义的，直接加仓其他资产就可以了。
其次，我理解你问题的意思，我也觉得这个mock答案给得不是特别精确，原版书的说法是加入低相关性的currency alpha会使得portfolio更effective，并且可以改善risk-return结构，
我认为这样讲才是更精确，而不是只强调return。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！