提干：假设在一级市场100元买的ABS优先级，票面4%，自己的资金成本为5%，加权到期日0.12年（未考虑折现，单纯CF权重计算，但假定预计CF与未来真实值一致），持有一个月后按照折价30BP卖出，最后盈亏为多少？
目前我想到的方法：
方法一：
持有期盈亏 = (100*(0.05-0.04)/12) = result1（R1）
折价卖出盈亏 = 100*0.003* （-0.12） = result2（R2）
总盈亏1 = R1 + R2
*0.12为负因为将其视为Mac久期。
方法二：
持有期盈亏 = (100*(0.05-0.04)/12) = result1（r1）
折价卖出盈亏 = 100 * [ (1+ 0.04 *0.12) / (1+0.05 * 0.12) - 1 ] = result2（r2）
总盈亏2 = r1 + r2
问题：
1、方法一二区别在折价卖出盈亏，第一种比较直观，但是第二种感觉更精确，想确认下是否如此，如是，其理论依据在哪里？如果都不是最优解，最优解的方式是什么？
2、这个case我假定加权期限直接等于不考虑折现率的加权期限（如果要考虑折现率一般就是用无风险利率即可，而不是用票面），这样做应该是加大了久期，夸大了利率对价格的敏感程度，对吧？
3、平日交流中讨论的久期概念只是价格变动绝对值/利率变动绝对值，而修正久期则是再除以了一个金额总量（代表了变动以单位利率，价格变动的幅度），最后一个Mac久期则是各期限在乘以现金流占比权重后加总的一个时间总和。那么当我既定一个收益率变动的时候如（+30BP），我该乘以上述哪一个duration去计算价格的变动最为合理？
4、MacD只能是根据CF和回款时间算出，另外两个Duration只能通过+-1bp测算的方式达到？
5、MacD=Modified D * （1+y）这个老师推过，但是只有数学推导意义，没有实际经济含义是吧？
谢谢老师
