Alex · 2020年09月09日

R16基础课视频倒数第四个Example 3.1中的计算

R16基础课视频倒数第四个Example 3.1中的计算，

其中计算Q3的时候，使用BPVctd来计算BPVfuture。

题目中BPVctd=99.10，计算是8.19 x 1bp x（121/100）x 100000。

请问这个计算方式中121/100是什么意思？

老师说BPVctd=MDURctd x 1bp x MVctd，

请问这个（121/100）x 100000难道是MVctd？怎么算的呢？

麻烦老师给讲解一下，谢谢！

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xiaowan_品职助教 · 2020年09月11日

同学你好，

应该说contract size，譬如说这个题里100,000是这个债券期货的面值，121是ctd债券的价格，债券是百元报价的，所以市场价值就是（121/100）*contract size

xiaowan_品职助教 · 2020年09月11日

这部分1、2级没有很系统的介绍哈。

xiaowan_品职助教 · 2020年09月10日

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好，

我们求债券的market value时，对应的价格都要除以100，再使用contract size来进行换算。

而ctd的债券mv计算方法我截图讲义如下：

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