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lwang9 · 2020年09月06日

固定收益原版书课后题 R20第27题

请问老师,关于第27题有两个问题,比较希腊债券和墨西哥债券hedge return的时候,1、为什么用的是六个月的利率,用其他时间段利率可以吗?且2、为什么六个月的利率还要除以2呢(如图画圈圈的地方),是默认给的表格利率是年化的吗?

1 个答案

WallE_品职答疑助手 · 2020年09月07日

1.用6个月的利率是因为还有半年后就到期了。

“Winslow observes that the five-year Treasury-note and the five- year German government note are the cheapest to deliver against their respective futures contracts expiring in six months.”

这句话很重要,就能判别出来还有半年到期。

2.对的,表格都是年化利率,除非题目说明,其它所有题目都是年化利率。

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