WallE_品职答疑助手 · 2020年08月25日
同学您好，
您都说了buy convexity=long options
您在看看A和C 哪一个是long options? 只有B哈，只要是option都有凸性。
对了哈 咱们品职CFA三级 原版书习题课都有讲解的，您可以每做完一道大题就去听一下，固收是何老师讲的的哈。
香蕉树上的考拉 · 2020年08月26日
请听下我的疑惑，😢老师的强化串讲31页，buy convexity= long option=buy putable bond , 那不就等于short callable选A。还有另一个角度ECcallable <0, short callable bond不也就是实现EC>0吗？buy convexity实现的结果。这样理解哪里不对？
WallE_品职答疑助手 · 2020年08月29日
同学您好， 老师说的没有错，buy convexity= long option=buy putable bond =short callable bond. 但是您注意看这一题的选项，call options on bond 不是callable bond。因为这两种不是一个东西。 callable bond的行权权利在发行人，持有人持有的是bond，没有行权的权利。‘ Call option on bond，持有人持有的是call options,有行权的权利。
