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LHY · 2020年08月20日

问一道题:NO.PZ2020042003000055 [ FRM II ]

问题如下:

Which of the following cash flows belong tothe Stochastic amount/Deterministic time category?

选项:

A.

Completely new contracts

B.

Renewal of Expiring Contracts

C.

Loans or mortgages

D.

bank’sdecisions to withdrawals of credit lines

解释:

考点:对A Taxonomy of Cash Flows的理解

答案:B

解析:

选项A属于Stochasticamount/Stochastic time

选项B属于Stochasticamount/Deterministic time

选项C属于Stochastic amount/Stochastictime

选项D属于Deterministicamount/Stochastic times

为什么loan和mortgage在金额上也不确定呢?贷款额度不是一开始就约定好的吗? 时间不确定是prepay带来的,金额不确定是什么带来的呢?

1 个答案
已采纳答案

袁园_品职助教 · 2020年08月21日

同学你好!

Prepay的金额也是不确定的啊,你不知道borrower是全部都prepay掉还是部分prepay