HUANGy · 2020年08月12日
老师，这道题我怎么也绕不过来；前面刚讲了A/B，考察对象是B，long B,short A，所以这道题要买的是英镑，要卖的是欧元，所以应该是欧元/英镑，我的做法是按照1/0.85=1.1765,1/0.78=1.2821,这样向上箭头就是英镑，向下箭头就是欧元，然后我再按照t时刻汇率转回，第一问算出来的forward price是0.78略微有点误差，这种方法可以吗？
但是第二问按照我上面的方法就出现一个问题，我用1.2821-1.1765/(1+0.0045)^2/12=0.105486,然后再乘以0.78，得到的结果和答案不一样。我的问题出在哪里呢？
xiaowan_品职助教 · 2020年08月15日
同学你好，
我们目的是卖欧元买英镑，£/€或者€/£都是可以计算的，但是我们看问题The forward price Ft(£/€,T) at Time t will be ?
问题中就是£/€的格式，要求的是远期价格多少£对应1€，所以直接用这个格式是最简单的。
你的方法用(1/0.85)€对应1£，然后折到t时刻，得到(1/0.85)*0.78/(1+0.45%)^(1/6) = (FP/0.85)/(1+0.65%)^(1/6)
得到的FP结果是一样的，这里FP/0.85的原因是，如果不除以0.85这样得到的是多少£/0.85€，我们需要求的是多少£/€，
这样算下来非常麻烦，建议还是按照老师课程中所讲的方法来哈。
