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sarahjia · 2020年07月28日

问一道题:NO.PZ2015121801000106

问题如下:

Which of the following performance measures is consistent with the CAPM?

选项:

A.

M-squared.

B.

Sharpe ratio.

C.

Jensen’s alpha.

解释:

C  is correct.

Jensen’s alpha adjusts for systematic risk, and M-squared and the Sharpe Ratio adjust for total risk.

请问老师为什么不是M squared呢,还有想问M squared 视频里总结的时候说可以根据自身大小判断业绩,即讲义63页第一句,但是在讲M^2的的时候不是也跟大盘收益率做的比较吗,那不就不是根据自身大小判断了吗,还是所说的不用比较是不跟别的portfolio比较但是是可以跟大盘比较的?谢谢

sarahjia · 2020年07月28日

老师我知道为什么不是M^2了,后面的问题麻烦解释一下

1 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2020年07月28日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学你好,解析说的很清楚,根据CPAM是只对系统性风险有补偿,只有Jensen’s alpha一样。对于Sharpe Ratio和M-squared都是对总风险进行补偿。请知悉


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