Summer · 2020年07月20日
问题如下：
The value of a European call option at expiration is the greater of zero or the:
选项：
A.value of the underlying.
B.value of the underlying minus the exercise price.
C.exercise price minus the value of the underlying.
解释：
B is correct.
The value of a European call option at expiration is the greater of zero or the value of the underlying minus the exercise price.
老师，您好。这一道题可以完整讲一下么？
NO.PZ2016031201000036问题如下 The value of a Europecall option expiration is the greater of zero or the:A.value of the unrlying.B.value of the unrlying minus the exercise price.C.exercise priminus the value of the unrlying. B is correct.The value of a Europecall option expiration is the greater of zero or the value of the unrlying minus the exercise price.中文解析本题问的是欧式看涨期权在到期日的value是在0和哪个值之间取较大者。我们根据期权的规则，如果到期时，标的资产价格 执行价格，那么这个期权不行权，value就是0；如果到期时，标的资产 执行价格，那么期权行权，value = value of unrlying - exercise price。所以期权value就是在这两个值之间取最大值，选B Option value不等于Option price，那Option value是什么啊，这道题的Option value为什么是用的exercise value的公式？Option value等于exercise value嘛？
NO.PZ2016031201000036问题如下The value of a Europecall option expiration is the greater of zero or the:A.value of the unrlying.B.value of the unrlying minus the exercise price.C.exercise priminus the value of the unrlying. B is correct.The value of a Europecall option expiration is the greater of zero or the value of the unrlying minus the exercise price.中文解析本题问的是欧式看涨期权在到期日的value是在0和哪个值之间取较大者。我们根据期权的规则，如果到期时，标的资产价格 执行价格，那么这个期权不行权，value就是0；如果到期时，标的资产 执行价格，那么期权行权，value = value of unrlying - exercise price。所以期权value就是在这两个值之间取最大值，选B 1、option的value是不是就是price？2、这题确切的说欧式看涨期权的价格应该等于0与S0—执行价格按Rf折现到0时刻的价值的较大者，为什么直接是S—exercise price呢？
老师您好 虽然做对了，但是可以讲一下这道题吗？题目里面的or the是这么理解的呢？
