麻烦老师解答，我觉得我已经被绕进去了
xiaowan_品职助教 · 2020年07月07日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，
black model里期权和期货的时间轴是重叠的，都是0到T，老师分两段画是会有一些歧义。
0时刻购买期权，在T时刻决定是否行权，所以对期权的估值在0时刻，这样子后面我们再学习利率期权估值，以及swaption估值应用到black model的时候也说得通。
同学在记忆的时候就可以用一般期权的原理来理解，只不过标的物股票变成了期货，期货价格反映的是对T时间点的估值，所以可以用FP折现来代替S0。
-------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！