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xiaohuolu · 2020年06月27日

衍生品基础班讲义第48页的例题,我使用画图法求出的value与重新定价法不一致?

衍生品 基础班讲义第48页的例题,我使用画图法求出的value与重新定价法不一致。请助教帮我展示一下画图法的过程,我对比一下看问题出在哪里,谢谢。

2 个答案
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xiaowan_品职助教 · 2020年07月02日

同学你好,

非常抱歉前面是我回答有误,李老师讲解是对的。

这道题是求forward的value,不需要考虑CF,如果按照题目中所给条件,得到的value和重新定价法不一样,反而是按照我之前贴的这道题中,在其他数据条件都一致的情况下,包含CF的计算才算出近似148的这个价格,但我贴的这道题是future contract,有不为1的CF,所以教材在设计本题目时并不严谨,直接给出重新定价法的计算条件就没有把其他条件凑到合适的数据。

再次抱歉前面的回答给同学造成困扰了。

xiaohuolu · 2020年07月02日

没关系没关系,难免会有没看到的地方。谢谢您的解答。

xiaowan_品职助教 · 2020年06月28日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,

这道题没有给出转换因子,无法计算,转换因子是某个具体债券报价和期货报价之间的转换关系,不是你追问中所提到的1,我想你可能是将forward/futures合约的beta为1这个知识点与CF混淆了。

我贴一张原版书上这道题隔壁的一道例题,你对比一下所给条件就知道缺少条件在哪里


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