原版书R7课后题第1题的问题？

我有点不太懂statement 1的解释是什么意思？为什么用heuristics而不是用Bayes' formula就不是expected utility theory 或者是，这个statement展现的是哪一个theory?
Statement 2: 为什么overweight probability of a high financial impact outcome (gains on options) and underweighting the probability of a loss (the option premium cost)就是符合prospect theory呢？

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Olive_品职助教 · 2020年05月11日

嗨，努力学习的PZer你好：

REM（理性人）incorporate new information by conditioning probability measures according to Bayes' formula.

所以基于Bayes' formula对应的是传统金融学，和效用理论是一致的。但是这个客户不使用Bayes formula而是基于历史经验，属于行为金融的范畴。

前景理论的特征是不对称，在gains和loss两端决策是不同的。

statement 2高估gains的概率，低估loss的概率，这种不对称性跟前景理论是一致的。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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