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比如世界 · 2020年04月26日

问一道题:NO.PZ2020021203000070

问题如下:

What is the advantage of expressing put-call parity in terms of the forward prices?

选项:

解释:

It is not necessary to predict income on the asset as the forward prices reflect all future income before maturity.

老师您好,这道题考察什么知识点?没看明白答案要表达的意思。

1 个答案
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品职答疑小助手雍 · 2020年04月27日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这个题来自原版书,我觉得更像是带一点考察理解的文字游戏,也算是对公式里一个单项的解释。

因为put-call parity的公式里是有PV(F)这一项的,这个PV(F)其实也就是S啦,这题的意思就是这一项PV(F)这个现值已经包含了对未来这个资产期间现金流等收益的调整了。相当于解释了一下PV(F)为什么是PV(F)。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!


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