xiaowan_品职助教 · 2020年04月22日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好， MVHR 这个方法是一个纯统计方法，为了用汇率的forward contract作为对冲工具来对Rdc做hedge，就通过这两者的长期价格做回归，得到一个线性关系式，譬如说得到系数是2，那么只是代表基于过去的数据，在统计意义上，2份远期合约可以hedge1份Rdc，而并不是经济意义上的Rfx和Rdc的关系。
也就是说在这个方法中forward contract并不是为了对冲Rfx这个单一风险的，而是简单粗暴得到一个关系式，去直接寻找和Rdc的数量关系。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
