Grace_M_Han · 2017年11月08日

问一道题：NO.PZ2016082406000052 [ FRM II ]

问题如下图：

选项：

解释：

这个题怎么理解potential credit exposure? 我选的是B，因为potential credit exposure（按照图）比两年时要高很多（因为马上要付principal了）。可是看起来这个题在问：未来的potential会有多少。考试时如何区分wording？

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immortalk · 2018年04月09日

还是不太理解，这张图怎么理解

竹子 · 2017年11月08日

你所说的图它其实是将期末的值与期间相比（比较每个时点的exposure)，那当然是期末付本金时的exposure最大

但这个题问的是potential credit exposure，那就是未来的累积量而不是时点值，未来一共需要收到多少钱，才是我们的potential credit exposre。其他条件一定的情况下，未来的时间越长，不确定性肯定更高，累积的exposure就越高