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bunnymiss · 2020年03月19日

问一道题:NO.PZ2020021002000167

问题如下:

Which of the financial disasters was not affected by
increased correlat
ions in the markets?

选项:

A.

LTCM

B.

Metallgesellschaft

C.

The subprime crisis

D.

The London Whale

解释:

B is correct. Metallgesellschaft

Metallgesellschaft was hurt by change in the shape of the price curve.

伦敦鲸有correlation的问题吗

1 个答案

袁园_品职助教 · 2020年03月20日

同学你好!

London Whale 的案例里面有提到,为了减少报警次数,他们修改了VaR模型,使得VaR值减小了差不多50%,这里面其实隐含了对correlation不正确的估计。

不过这个点在这个案例里面不重要,我们重点记住AC就行