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Drink H · 2020年03月14日

问一道题:NO.PZ2020011303000078 [ FRM I ]

问题如下:

If daily volatility is currently higher that the long-run average volatility, would you expect the square root rule to overstate or understate the volatility over a long-horizon volatility?

解释:

The square root rule will overstate the long-horizon volatility.

这题用平方根法则的公式怎么算出来?
1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2020年03月15日

同学你好,这题其实不用平方根法则算,因为目前的daily volatility比长期平均要高,那用目前的daily volatility挂上平方根法则算出来的就高估。

结论很直接,考试往往也很难这样出题。