问题如下：
Felix is an CFA, work on the Equity investment company, one of the companies he follows, PZ Company, is based in China and complies with IFRS, Felix has found that PZ used 150 RMB million of its own cash and borrowed an equal amount to open a subsidiary in USA, the funds were converted into US dollars on 31 December 2018 at an exchange rate of 1 RMB= 6.9 US dollars, PZ also purchase 500$ million fixed asset and 200$ inventories. The price in US is increasing.
If RMB will appreciate against the USA dollar in the future, PZ ‘s gross profit margin would be highest if PZ using:
选项：
A. LIFO and the temporal method
B. FIFO and the current rate method
C. FIFO and the temporal method
解释：
B is correct.
考点：temporal/current method
解析：
我们先在不考虑汇率的情况下比较FIFO和LIFO或者加权平均的COGS，只要物价是上涨的，FIFO的COGS就是最低的。
然后再考虑结合temporal/current method和汇率变化的选择。
这样会出现一种情况就是FIFO的COGS小，但使用的汇率大，LIFO的COGS大但使用的汇率小，理论上说结果就不一定了。但是，FIFO/LIFO下的COGS差额要远大于汇率的不同所带来的影响，所以我们可以先敲定是FIFO的COGS小还是LIFO的COGS小，再来判定使用temporal method or current method
现在子公司货币贬值，也就是美元贬值，temporal下COGS用历史汇率转换current method下GOGS用平均汇率，平均汇率小于历史汇率，所以current下COGS转换的金额更小，gross profit更大。所以选择用current method.
这里需要注意：
子公司的LC=美元，母公司的RC=人民币，现在需要将美元转换成人民币，如果用乘法，汇率标价应该是人民币/美元。现在人民币升值，即美元贬值，汇率是下降的，因此平均汇率是小于历史汇率的。
首先我想确认一下 问题一：当汇率为 Reporting currency/Local currency的时候 汇率下降让COGS最小的方式是LIFO下的Temporal method和FIFO下的current吗？ 问题二：同上情况，汇率假如是上升的状况，COGS最小的方式是什么呢？推倒不出来了。。
