发亮_品职助教 · 2020年03月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
"为什么strategy1分散化的效果更好？"
因为Strategy 1的Correlation更小，为 - 0.15，比 Strategy 2的- 0.10更小，所以Strategy 1对组合的分散化效果更好。
Correlation是一个-1到+1的系数，两两资产间只要相关系数小于1就能起到分散化的效果，Correlation越小分散化的效果越好，所以这个数越接近-1，起到的分散化效果越好。这样的话，Strategy 1的数更小，提供的分散化效果更好一些。
现在组合里面债券和股票的相关系数是：0.14。只要新加入的债券他的Correlation比0.14更小，就能进一步降低债券与股票之间的相关系数。
所以Strategy 1和Strategy 2，两个策略里面提供的债券Correlation都比0.14小，所以他俩都能进一步降低组合里债券与股票的相关系数，进一步增加分散化的效果。只不过Strategy 1的相关系数更接近与-1，所以他提供的分散化效果更好一些。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
