想问下assets yield 变动，hedge yield 变动，以及liability yield变动怎么理解？？？为什么这里需要单列各自yield的变动。是不是因为利率变动导致各自portfolio 因为利率变动导致的yield变动不一致。。但是。duration match不就是offset 利率变动相同情况下带来的影响的吗？没听明白。求解答，感谢
WallE_品职答疑助手 · 2020年03月09日
同学你好，
基本理念是Asset 的duration 要match Liability的duration。但是老师讲了好几种Asset match with Liability的方法。其中一种就是通过衍生品的帮助来match liability。
那么既然资产和负债都收到利率变动的影响，用来对冲的衍生品自然也受到利率的影响，然而资产，负债和衍生品受利率影响的程度不一样，所以要一一列出来。
你所说的“duration match不就是offset 利率变动相同情况下带来的影响的吗”，这个只有在你做到了上述等式的情况下才能做到duration match，没做到上述等式成立，谈何duration match呢。