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pz-stepsutake · 2020年03月08日

问一道题:NO.PZ2019052001000039 vetting models

问题如下:

Obelisk Bank uses weekly model vetting to mitigate potential model risk. Obelisk's managers recently rejected a model for valuing medium-term forward on three-year corporate bonds, and accepted a model for valuing long-term options on 10-year government bonds. The managers also frequently test proposed analytical models against a simulation approach. Which of the following vetting phases are these model vetting techniques presenting?

选项:

Accepting/rejecting a mode
testing models against simulation
A.
Incorporate model risk into the risk management framework
Health check and stress test
B.
Soundness of a model
Health check and stress test
C.
Health check of the model
Independent access to rates
D.
Soundness of a model
Benchmark modeling

解释:

D is correct.

考点:Mitigating Model Risk

解析:拒绝或者接受模型是审查soundness of the model的内容,风险管理者应该确保资产被模型合理的估值。

基于模拟方法或数值逼近技术测试所提出的分析模型是benchmark modeling

请问这个题目的点在哪里?讲义上的6个阶段,从这个题目哪里能看出来是在问哪个阶段的?另外,第二列对应的方法,在讲义里也是指阶段啊,和第一列是怎么对应上的呢

1 个答案

小刘_品职助教 · 2020年03月08日

同学你好,

这道题目就是在考察题中所述内容分别对应6个阶段的哪个阶段,并不是对某一个阶段内容的考察。

具体来说,是问

(1)拒绝或者接受模型是对应哪个阶段的内容:答案是soundness of the model这个阶段。

(2)基于模拟方法或数值逼近技术测试所提出的分析模型是对应哪个阶段的内容:答案是

benchmark modeling这个阶段(这个点只要记住结论就行了)

pz-stepsutake · 2020年03月09日

谢谢