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jiangd · 2020年03月06日

关于credit premium

default 上升,不是说明信用风险高了么?信用风险高了、信用补偿应该高啊,return降低,不就是spread上升么?为啥反而credit spread和premium下降呢?
jiangd · 2020年04月12日

预计default上升,补偿增加,spread不就得增加么

1 个答案

源_品职助教 · 2020年03月06日

嗨,爱思考的PZer你好:


credit spread是事前的观点也就是,在投资前,投资者要求的对于风险的补偿。

credit premium 是事后的观点也就是,在投资发生后,投资者实际获得的对于风险的补偿。

我们说价格和收益率之间的关系是从事前角度出发的,而非事后角度出发的。所以credit premium 不一定不适用于同学你所说的观点。

不过同学你说 default 上升 , Spread上升 的观点比较奇怪,请你提供下出处。讲义多少页,哪段话,或者哪个视频1倍速多少分多少秒的位置。


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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!


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