发亮_品职助教 · 2020年02月27日
嗨，爱思考的PZer你好：
“请问为什么我们在匹配single liability的时候，把它看成是zero coupon bond？”
零息债券是到期时，只有一笔现金流。
而Single liability也是只有一笔现金流流出，并且这笔现金流发生的时间就是到期。例如10年后要支出一笔5万元的负债，那10年后到期、到期金额5万的单期负债，就相当于是一支10年期、本金为5万元的零息债券。
所以Single liability本质就可以看成零息债券。
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