问题如下图：怎么判断理论呢？这种题老是做错？
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
xiaowan_品职助教 · 2020年02月25日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，关于commodity的这几个理论都是针对期现结构引发的讨论，也就是判断是contango 还是 backwardation 。
题目中我们看到soybeans的期货价格大于现货，也就是contango的结构，再来看observations中提到的理论哪个可以得出contango的结论。
observation1：说convenience yield 大于 storage costs，是theory of storage的内容，根据future price = spot price + storage cost - convenience yield，可以得出期货价格小于现货，应该是backwardation的结构，这与soybeans 实际的结构不符。
observation2：说生产者对hedge的兴趣小于消费者，这是hedging pressure hypothesis，生产者hedge的压力相对小表明对期货的short需求小于long需求，期货价格会高于现货，会呈现contango的结构。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
Leahgooo · 2020年03月11日
根据future price = spot price + storage cost - convenience yield，怎么得出期货价格小于现货？
melody悦 · 2023年05月14日
根据生产者的hedge压力小，怎么得到long future呢?
