这里有点晕，麻烦解释一下。第一种理解：“AAA用银行贷款利率10%与BBB的银行贷款利率LIBOR进行互换，即AAA互换pay固定利率，BBB互换pay浮动利率。”？第二种按李老师讲解的理解：“AAA最后以LIBOR浮动利率进行贷款，BBB最后以固定利率进行贷款，所以AAA实际支付pay的是float利率，显然LIBOR下降赚钱，即short LIBOR；BBB实际支付pay的是固定利率，显然LIBOR上涨赚钱，即long LIBOR。”请问一下，，第一种理解是不是不对，后者这样理解是否正确？
土豆牛腩 · 2020年02月23日
这里有点晕，麻烦解释一下。第一种理解：“AAA用银行贷款利率10%与BBB的银行贷款利率LIBOR进行互换，即AAA互换pay固定利率，BBB互换pay浮动利率。”？第二种按李老师讲解的理解：“AAA最后以LIBOR浮动利率进行贷款，BBB最后以固定利率进行贷款，所以AAA实际支付pay的是float利率，显然LIBOR下降赚钱，即short LIBOR；BBB实际支付pay的是固定利率，显然LIBOR上涨赚钱，即long LIBOR。”请问一下，，第一种理解是不是不对，后者这样理解是否正确？
