开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

钮星旎 · 2017年10月20日

问一道题:NO.PZ2015120209000010 [ CFA II ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


这道题不是很理解,volatility会增加risk?因为FX carry trade用本币换emerging market的货币,投资于收益率较高的emerging市场,如果汇率发生变动,会导致到期换回的本币少,所以应该trigger sell提前赎回?

2 个答案
已采纳答案

源_品职助教 · 2017年10月20日

题干说如果外汇波动率增加超过一定的阈值,那么预警机制就会促使卖出FUNDING CURRENCY.

这句话说反了,当波动率增加风险增加时,应该买入FUNDING CURRENCY,卖出INVESTMENT CURRENCY.

钮星旎 · 2017年10月23日

谢谢,所以本币应该是funding currency而emerging market currency是investment currency 对吗?

源_品职助教 · 2017年10月24日

对哒,不客气。