Futures BPV到底怎么算？

嗨，从没放弃的小努力你好：

“二者在考试中都可以用于Futures bpv的计算吗？”

对的，不过一般Futures的BPV也不用让我们自己算，题目会告诉我们数值的。

讲义106页这个公式是考虑了CTD的问题，他是更准确算法，如果题目告诉了我们Cheapest-to-deliver的债券是哪只，那Futures的BPV就是按讲义106页的公式算：

Futures BPV = (CTD债券BVP) / Conversion Factor；

但有时也不会这么复杂，就是题目告诉我们Futures标的债券Duration是多少，Market value是多少，所以直接算Futures的BPV，不用再考虑用Conversion factor转换的问题了。

大概了解上面的情况即可，用Futures来Close duration gap这里，基本上题目是直接告诉Futures的BPV。

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