和yield volatility吗？在market risk讲义181页 两种volatility在公式中是指哪部分？
而且公式中的ardt也不太懂
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
请问下关于mol里面短期变化当中，mol1、2和Ho-Lee都是用 σ * 根号（变动的时间区间）来表达。 为什么到了V-mol、mol3 、CIR和Lognormal这个地方变成了 σ * 根号？ 代表时间的变化即lta 时间，那呢？
lognormmol的basis-point volatility等于σr，b-p volatility 应该是跟r成比例增加，为什么也会随着时间time 而增加呢？是默认时间越长，r也越大吗？
increases creases creases constant creases creases Choices B anceliminatebecause yielvolatility is constant. Basis-point volatility unr the CIR mol increases a creasing rate, wherebasis-point volatility unr the lognormmol increases linearly. Therefore, basis-point volatility is increasing function for both mols.我觉得这个题目应该联想到的模型是mol3，basis 算是一个时间点的，简单理解为短期的，根据mol3，t小波动率大，yiel是t大波动率变小。实在看不出来可以联想到cir mol，题干中没有关于r的提示
没看懂题目在问什么…
yielvolatility是什么？
