范围是只能在0到100%么？
发亮_品职助教 · 2019年12月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
"范围是只能在0到100%么？"
是的。固收里面的Hedging ratio衡量Duration gap有多少是用衍生品管理的。也就是有多少的Duration gap是被Close的。
Hedging ratio = 0，就是资产负债间的Duration gap完全没有进行管理；
Hedging ratio = 100%，就是恰好平掉了资产负债间的Duration gap，使得资产负债间的Duration（BPV）相等，达到免疫条件。
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！