问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
想问下对于百分号带入否的问题。0.005时不带入百分号，0.5时带入百分号，是这样吗？谢谢
pzqa015 · 2021年08月21日
嗨，从没放弃的小努力你好：
老师，正确公式不是如果数字里面包含着%，就都是带着%么。既然9带入了%成为了0.09,那0.5也应该带入%成为0.005吧？ 所以0.09 - 0.005 * 5*0.012不是么？ 为什么是0.09 - 0.05 * 5*0.012
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同学你好
你的理解是错误的。
老外一般分不清%，所以，教材上的公式是：U=E(R)-0.005*λ*σ^2。代入：9-0.005*5*12^2=5.4，得到结果后加%，是5.4%。
何老师上课讲到的公式是：U=E(R)-1/2*λ*σ^2。代入：9%-1/2*5*12%^2=5.4%。
也就是说，如果均值方差带着%，那么减号后面是0.5*λ，如果均值方差不带%，那么减号后面是0.005*λ，得到的结果再加上%。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2018110601000017问题如下The expectereturns anstanrviations for three strategic asset allocation are in the table below: If risk aversion coefficient λ=5,use the utility function in the mean-varianoptimization approach, whiportfolio is preferre Asset allocation 1 Asset allocation 2 Asset allocation 3 B is correct.考点mean-varianoptimization解析utility function Um=E(Rm)−0.005λσ2(Rm)U_m^{}=E(R_m)-0.005\lamb\sigma^2(R_m)Um=E(Rm)−0.005λσ2(Rm)。将表格中数字代入公式，得Asset allocation 1: U=9-0.005(5)(144)=5.4,Asset allocation 2: U=8-0.005(5)(64)=6.4Asset allocation 3: U=7-0.005(5)(100)=4.5因此Asset allocation 2所得值最大。 老师这题utility公式出错了吧，就allocation A举例9- 0.001 x 5 x (12) ^2 = 8.28% 答案出错了吧
Asset allocation 2 Asset allocation 3 B is correct. 考点mean-varianoptimization 解析utility function Um=E(Rm)−0.005λσ2(Rm)U_m^{}=E(R_m)-0.005\lamb\sigma^2(R_m)Um=E(Rm)−0.005λσ2(Rm)。将表格中数字代入公式，得 Asset allocation 1: U=9-0.005(5)(144)=5.4, Asset allocation 2: U=8-0.005(5)(64)=6.4 Asset allocation 3: U=7-0.005(5)(100)=4.5 因此Asset allocation 2所得值最大。 根据这个公式，最后为什么还有一个Rm
