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saimeiei · 2019年10月30日
老师你好，题目说的是通过投资固定收益，且久期为负，可是答案给的都是期权，期权会涉及久期吗？
品职答疑小助手雍 · 2019年10月30日
同学你好，这个还是会的，毕竟选项里的期权都是以bond为underlying的，
久期其实就是对利率的敏感性，负久期意味着这个产品最终要因为利率的上升价格上升（正久期是利率升了价格下降）。
本身bond都是正久期，那就要取一个和bond价格变化相反的产品才能得到负久期，那就选C这个put。
D这个put的underlying是个interest only的bond，这个bond价格随着利率上升会上升，那put就会因为利率的上升下降（正久期），所以不选。
